Comcast е доста голяма компания над и извън очевидното предоставяне на кабелни услуги на масите и сега е в процес на придобиване на NBC.
Миналата година, когато икономиката беше в резервоара и "Водопроводчикът Джо" се уплаши за работата си и намали разходите си, Comcast се беше настроил да оцелее в икономическата нестабилност. През 2008 г. Comcast направи 0,91 цента дял от печалбата, което се равнява на приходи от 34,3 милиарда долара. Те са реализирали брутна печалба от малко над 20 милиарда долара, а отчетените им нетни приходи са били 2,5 милиарда долара.
С покупката на Comcast в NBC Universal за мажоритарна собственост, компанията-майка GE (General Electric) има 49% дял от собствеността. Comcast изплаща на GE около 6,5 млрд. Долара в брой и 7,25 млрд. Долара в програми за този 51% дял. GE остава да контролира останалата част от компанията, оценена на 30 милиарда долара в сложната сделка.
Основните елементи на транзакцията са както следва:
• NBCU ще вземе назаем около 9,1 милиарда долара от заеми от трети страни и ще разпредели парите на GE.
• NBCU, оценен на 30 милиарда долара, ще бъде допринесен за новосформираното съвместно предприятие. Comcast ще допринесе за своите програми за програмиране и някои други имоти на стойност 7,25 милиарда долара.
• GE ще придобие 20% от Vivendi в NBCU за 5,8 милиарда долара. GE ще закупи приблизително 38% от лихвите на Vivendi (или приблизително 7,66% от всички неизплатени акции на NBCU) от Vivendi за 2 млрд. Долара през септември 2010 г., ако транзакцията Comcast не бъде приключена дотогава. GE ще придобие останалите 62% от лихвите на Vivendi (или приблизително 12,34% от всички акции на NBCU) за 3,8 млрд. Долара, когато сделката приключи.
• Comcast ще извърши плащане към GE в размер на приблизително 6,5 милиарда щатски долара в брой при определени корекции въз основа на различни събития между подписването и затварянето.
• Новото начинание ще бъде 51% собственост на Comcast и 49% собственост на GE.
• GE очаква да реализира 9,8 милиарда щатски долара преди облагане с данъци преди намаляване на дълга и такси за транзакции и след изкупуване на дела на Vivendi. GE очаква да реализира приблизително 8 милиарда долара в брой след изплащане на съществуващия дълг на NBCU и такси за транзакции.
• GE ще има право да избере да накара съвместното предприятие да изкупи половината от неговия дял на година 3 ½, а останалите му лихви на година 7. Задълженията на съвместното предприятие да извърши тези покупки ще зависят от коефициента на ливъридж на предприятието, който не надвишава 2.75X EBITDA и предприятието продължава да поддържа рейтинги от инвестиционен клас. Comcast също има определени права за закупуване на участието на GE в начинанието в определено време. Всички такива транзакции ще се извършват при 20% надбавка към публичната пазарна стойност с 50% споделяне нагоре над крайната оценка.
• Доколкото от съвместното предприятие не се изисква да отговаря на заявките за обратно изкупуване на GE, Comcast ще осигури обратна връзка до максимум 2,875 милиарда щатски долара за първото обратно изкупуване и обща бекстоп от 5,750 милиарда долара.
Този ход се разглежда като защитна мярка срещу евентуалния намаляващ брой абонати на кабелна телевизия, тъй като все повече хора се стичат в интернет за развлечение. Или Comcast просто иска да притежава повече филми и телевизионни предавания.
В момента тези две компании поотделно внасят впечатляващо портфолио в още по-впечатляващо, колективно портфолио.
Различните части на NBC включват
- Браво,
- CNBC,
- Hulu (съвместно предприятие с Fox Entertainment Group и ABC)
- iVillage,
- MSNBC кабелна телевизия,
- MSNBC.com,
- NBC News,
- NBC Universal Television Group,
- NBC,
- NBC.com,
- qubo,
- Syfy,
- Telemundo Television Studios,
- Каналът за времето,
- Universal Orlando Resort в Орландо, Флорида
- Universal Studios Флорида
- Universal Studios Hollywood в Universal City, Калифорния
- Universal Studios Japan в Осака
- Островите на приключенията на Universal
- САЩ мрежа,
- Wet 'n Wild - Орландо
NBC Universal Global Networks включват:
- 13-та УЛИЦА,
- Студио Universal,
- Universal Channel,
- международните (неамерикански) Hallmark канали,
- Филми 24,
- Diva TV,
- KidsCo (съвместно предприятие).
12